msg Insurance Update – KW 37 2026

00:00:00: Herzlich willkommen zum neuen Insurance Update.

00:00:03: Wir diskutieren in gut fünf Minuten die aktuellen Entwicklungen aus Kalenderwoche siebenunddreißig.

00:00:10: Genau und wir packen heute echt spannende Themen an!

00:00:14: Absolut,

00:00:15: unser Ziel heute ist nämlich herauszufinden wie ein gigantischer Preiskampf bei der Altersvorsorge, ein neues BGH-Urteil zu Autoreparaturen und ja künstliche Intelligenz in US Gerichtssälen eigentlich zusammenhängen.

00:00:30: Kleiner Spoiler vorab, es geht ums nackte Überleben der Margen.

00:00:34: Oh ja!

00:00:35: Die goldene Ära der – ich sag mal bequemen Gewinne ist definitiv vorbei.

00:00:39: Der Markt verzeiht halt schlichtweg keine Ineffizienz mehr.

00:00:43: Das sieht man extrem deutlich bei der Altersvorsorge.

00:00:46: Guck mal die DECA also die Sparkassentochter, die bietet ihr Standarddepot ab im Jahr für echt lächerliche Null-Kommer-Eins-Nullprozent Jahresgebühr an.

00:00:56: Wahnsinn, ja?

00:00:58: Damit unterbieten die ja sogar Neobroker wie Scannable, die irgendwo bei Nullkomma eins fünf Prozent liegen.

00:01:04: Das ist doch ein absoluter Frontalangriff auf die Lebensversicherer oder?

00:01:07: Warum bringt ihr das derart ins Schwitzen?

00:01:10: Weil die strukturell ganz anders aufgestellt sind.

00:01:12: weißt du, Lebensversicherung schleppen halt diesen gewaltigen Verwaltungsapparat mit sich rum.

00:01:18: Und dazu kommen hohe Eigenkapitalanforderungen für ihre Zinsgarantien.

00:01:22: Bei einer Marge von Null Komma Eins Null Prozent können sie schlichtweg nicht kostendeckend arbeiten.

00:01:26: Also müssen Sie Ihr Geschäftsmodell jetzt völlig neu rechtfertigen.

00:01:30: So nach dem Motto, wir sind zwar teurer aber dafür gibt es echte Beratungen.

00:01:34: Exakt!

00:01:35: Aber das funktioniert am Markt halt nur wenn sie im Hintergrund ihre administrativen Kosten drastisch senken.

00:01:41: Dafür brauchen sie Baukastensysteme also modulare Architekturen.

00:01:45: Ah, okay.

00:01:47: MSG baut genau sowas für Versicherer auf!

00:01:50: Dieser brutale Druck zur Kostenkontrolle zieht sich echt wie in roter Faden durch die Woche.

00:01:54: Wenn du in der Vorsorge weniger verdienst musst du auch im Schadenbereich jeden Cent umdrehen.

00:01:58: Richtig

00:01:59: Da passt dieses neue Urteil vom BGH also Aktenzeichen vier ZR-Zweihundert und dreißig aus vormundzwanzig Perfekt rein.

00:02:06: da geht es ja um Kasko und Werkstattrisiko.

00:02:09: Das ist im Endeffekt so als würde ich im Restaurant blind eine völlig überteuerte Rechnung bezahlen müssen oder?

00:02:14: Der Vergleich trifft es hervorragend, ja.

00:02:16: Und der BGH sagt jetzt klar das Werkstattrisiko trägt der Versicherte.

00:02:20: Versicherer müssen diesen Wucher also nicht mehr erstatten.

00:02:23: aber wie sollen die Versicherern diese Flutanrechnung den praktisch kontrollieren ohne Papierkram zu ersticken?

00:02:29: Das geht nur noch KI gestützt.

00:02:31: Die KI erkennt überhöhte Posten regelbasiert und wehrt die quasi sofort ab.

00:02:36: Und diese Kontrolle ist exakt diese Woche überlebenswichtig geworden, weil sich für rund zehn Millionen Autofahrer die Kfz-Regionalklasse ändert.

00:02:45: Ah, verstehe!

00:02:46: Neue Regionalkrasse heißt ja oft höhere Beiträge.

00:02:49: das provoziert Kündigungen?

00:02:51: Genau – und heizt den Tarifwettbewerb an.

00:02:53: Wer seine Schadenskosten da nicht per Software im Griff hat verliert gnadenlos Kunden.

00:02:58: Das heißt, KI rückt jetzt wirklich weg von diesen netten Chatbots hin zu den echten Kernprozessen, also Underwriting und Betrugserkennung.

00:03:06: Wobei ich da echt mal kritisch einhaken muss.

00:03:09: Da langs Chef Thorsten Leuhe fordert ja gerade das Führungskräfte bei KI-Projekten zwingend vor Ort auf den Platz müssen.

00:03:17: Remote Konzepte würden scheitern!

00:03:19: Ist das nicht extrem paradox?

00:03:21: Wir integrieren hier die digitalste Technologie aller Zeiten aber der Chef muss physisch im Büro stehen.

00:03:29: Er gibt psychologisch aber extrem viel Sinn.

00:03:33: Wenn KI plötslich Entscheidungen im Kernprozess trifft, bedeutet das für die Belegschaft pure Unsicherheit.

00:03:40: Das ist kein reines IT-Projekt mehr!

00:03:42: Das is ein massiver kultureller Wandel.

00:03:45: Da braucht es physische Präsenz

00:03:47: Also echtes Vertrauen vom mittleren Management?

00:03:49: Absolut.

00:03:50: Und diese Verschmelzung von Tech und Branchenwissen sehen wir auch ganz oben.

00:03:55: Palantir hat ja gerade den ex RG Chef Peter Safino angeheuert.

00:03:59: Die wissen Der beste Code ist nutzlos ohne jemanden, der das Versicherungsgeschäft lenkt.

00:04:04: Und auf der anderen Seite passiert ja das gleiche – Klägerkanzleien in den USA nutzen mittlerweile auch KI um ihre Jury-Auswahl zu optimieren!

00:04:13: Da geht es um diese Nuclear Verdicts also gigantische Schadensummen.

00:04:17: Und genau das war das dominierende Thema beim RVS in Monte Carlo diesem globalen Branchen treffen.

00:04:23: München-Ree hat wegen dieser volatilen Risiken eine extrem strikte Zeichnungsdisziplin gefordert.

00:04:29: Das heißt in der Praxis, die sagen einfach viel öfter nein zu schlechten Risiken.

00:04:33: Exakt!

00:04:34: Lieber bewusst auf Umsetzverzichten als unberechenbare Gefahren ins Portfolio zu holen?

00:04:39: Der Kapitalmarkt feiert das total.

00:04:42: Barclays hat das Kursziel für München-Ree direkt auf fivehundertneinzig Euro angehoben.

00:04:47: Krass – während Hannover Rück ja eher abgestuft wurde….

00:04:51: Und dann noch die Personalin Neil Eckert, der jetzt Willis Relighted – das ist doch ein klares Zeichen für massive Konsolidierung oder?

00:04:57: Definitiv.

00:04:58: Der Markt belohnt nur noch Qualität und Kontrolle.

00:05:01: Kein blindes Wachstum mehr!

00:05:03: Das

00:05:03: fasst das doch wunderbar zusammen.

00:05:05: Egal ob der Preiskampf der DK, dass BGH-Urteil zu KFZ Werkstatt oder globale Großrisiken… Die Branche wird gnadenlos auf technologiegetriebene Effizienz getrimmt.

00:05:15: Absolut ja.

00:05:16: Wer da nicht mitzieht verliert.

00:05:18: Da bleibt am Ende nur noch ein provokanter Gedanke für dich als Zuhörer.

00:05:22: Wenn in den USA nun Klägerkanzleien KI nutzen, um Schaden zu maximieren und Versicherer KI einsetzen, um genau diese zu minimieren werden künftige Gerichtsprozesse dann nur noch Schlachten sein, in denen zwei KIs in Millisekunden gegeneinander verhandeln, während der Mensch nur zuschaut.

00:05:39: Ein Gedankel zum Mitnehmen!

00:05:41: Wir hören uns wieder bei der nächsten Ausgabe in sieben Tagen.